Валютний своп

        Валютний своп – це сервіс грошового ринку, де Розрахунковий центр виконує функцію центрального контрагента. Центральний контрагент контролює маржу учасників клірингу, сформовану за рахунок коштів та/або цінних паперів та гарантує виконання договору або сплату добросовісній стороні належної суми штрафу з маржі винної сторони.

Базовими активами валютного свопу можуть бути тільки гривня та іноземна валюта (USD та EUR).

Маржа для забезпечення зобов’язань за деривативними контрактами може формуватися учасником клірингу за рахунок:

• коштів у гривні;
• коштів у доларах США та євро;
• облігацій внутрішньої державної позики, що мають номінальну вартість в гривні з датою погашення не більше 5 років з дати поточного операційного дня, випуск яких здійснений у відповідності з Постановою КМУ № 80.

 Розрахунковим центром встановлені наступні ставки маржі для іноземних валют:

• для долара США –  0,1 (10%);
• для Євро –  0,1 (10%).

 Мінімальна сума першої частини свопа – 1 млн.грн.

Максимальний строк дії свопа – 365 днів.

 

Деривативні контракти (валютні свопи)  укладаються на організованих ринках капіталу:

1. ПрАТ «Фондова біржа Перспектива».
2. АТ «Фондова біржа ПФТС».

 

При цьому учасники ринку користуються перевагами неттінгу за свопами, укладеними на різних організованих ринках, за рахунок проведення клірингу та розрахунків у єдиному кліринговому пулі. Учасникам ринку також доступна можливість здійснити ролірування позиції, яка виникла на одному організованому ринку, на іншому організованому ринку без внесення додаткової маржі.

 

  З метою забезпечення виконання зобов'язань за договорами деривативними контрактами Розрахунковий центр:

• здійснює щоденну переоцінку вартості активів, переданих у якості маржі та розміру зобов'язання (процедура Mark-to-market);
• щоденно контролює достатність маржі, виставляє маржинальні вимоги та контролює їх виконання;
• встановлює правила виконання різних режимів розрахунків, підстави для проведення дефолтних процедур та ліквідаційного неттінгу.

Корисні посилання:

Презентація: Валютний своп з контролем ризиків

 Статистичні дані РЕПО та валютний своп за 2024-2025 рік

Документи, що регулюють свопи (деривативні контракти):

Правила провадження клірингової діяльності ПАТ «Розрахунковий центр» (механізми забезпечення виконання зобов’язань, маржа) - Розділ ХІІІ

Регламент провадження клірингової діяльності публічного акціонерного товариства «Розрахунковий центр з обслуговування договорів на фінансових ринках»:

• Кліринг зобов’язань та розрахунки за договорами РЕПО в режимі «РЕПО з контролем ризиків» (особливості та умови укладення договорів, клірингові сесії, правила розрахунку та внесення маржі, режими розрахунків та їх умови, дефолтні процедури тощо) - Розділ І, п. 10
• Порядок здійснення операцій за деривативними контрактами - Розділ ІІ, п.24 – п.32, п.35

 

• учасник клірингу є банком та укладає деривативні контракти виключно у власних інтересах;
• учасник клірингу уклав з Розрахунковим центром Договір про клірингове обслуговування.